2026-09-23 周三 · 美股晨报

存储狂飙，芯片冰火两重天

数据为美东 2026-09-22（周二）收盘

隔夜总览

63 只标的中 36 涨 27 跌，存储/内存一枝独秀，AI 芯片设备偏强，软件与网络股回调。
领涨：闪迪 SNDK +6.8%、美光 MU +5%、安靠 AMKR +4.6%、西部数据 WDC +3.7%；领跌：戴尔 DELL -4.6%、Adobe ADBE -4.5%、思科 CSCO -4.5%。

异动解码

闪迪 SNDK +6.8%：Rosenblatt 首予买入，目标价 2400 美元，称 AI 让 NAND 从大宗商品变为算力基础设施，长协已覆盖 2028 年约 65% 产能——存储板块联动的主催化。
美光 MU +5%：HBM 售罄至 2027、DDR5 现货大涨，机构在 9/30 财报前提前抢跑，Stifel 重申买入、目标 1500 美元；勒眼点是 500 亿美元收入、86% 毛利率指引的成色。

财报前瞻

好市多 COST（9/24）：看同店销售韧性与会员费，通胀回落下客流能否顶住竞争。
美光 MU（9/30）：除 Q4 指引兑现外，市场更看重 HBM4 定价与 2027 年资本开支指引，财报日隐含波动超 10%。

值得留意

一致目标价空间最大为阿斯麦 ASML +43%、台积电 TSM +39%、英伟达 NVDA +38%；最低为特斯拉 TSLA -14%，估值压力最大。
思科 CSCO 因 Piper Sandler 降目标价至 125 美元、年内涨 38% 后获利了结；戴尔 DELL 则叠加高管与银湖在 585 美元附近减持披露。